起源：：赵涛亮相戛纳电影节开幕红毯作者：： 冯雅君：：

新规落地！！！20家上市券商董秘“一肩挑”将迎变数，，影响多大？

券商高管团队或迎来新一轮改观。。

4月24日证监会颁布《上市公司董事会秘书监管规定》，，其中关于“董事会秘书不得兼任经理、分管经交易务的副经理、财政掌管人”的新规，，在上市公司圈内引发宽泛关注。。

当前董事会秘书（以下简称“董秘”）兼任多职景象极度普遍，，新规预计将引发高管人事改观潮。。

凭据券商中国记者不齐全统计，，在上市券商群体里，，有20家券商的董秘存在兼任其他高管职务的情况。。其中有5人同时担任财政总监；有10家券商董秘兼任副总经理/副总裁，，但“分管经交易务”若何界定，，存在争议。。此外，，在兼任其他高管职务的情景中，，还有多家券商的董秘同时担任公司执委，，并现实分管财富治理、投行、资管等一线业务板块。。

上海明伦律师事务所王智斌律师向券商中国记者暗示，，对于已存在董秘兼职铺排的上市金融机构，，建议充分利用该过渡期发展内部合规评估，，重点排查是否存在内容利益矛盾、是否可能影响信息披露独立性等主题问题，，合规性判断需安身“内容重于大局”的监管准则。。对于经评估确认不切合要求的兼职情景，，应尽早制订整改规划并实现调整，，确保安稳过渡至新规合规要求，，防备监管合规风险。。

5名董秘兼任财政总监

4月24日，，《上市公司董事会秘书监管规定》（以下简称《规定》）正式出炉。。较此前公开征求定见稿相比，，《规定》对董秘兼职限度进一步明确。。

回首2025年12月公开征求定见稿，，彼时关于兼职限度的表述为“董事会秘书兼任上市公司其他高级治理人员的，，该当预防利益矛盾，，明确分辨董事会秘书和其他高级治理人员职责，，确保有足够的功夫和精力独立推广董事会秘书职责”。。

而正式执行版本则有明确的不容清单，，即“董事会秘书不得兼任经理、分管经交易务的副经理、财政掌管人”。。

在业内人士看来，，鉴于当前上市公司中董秘兼任其他高管职务的景象较为普遍，，新规落地后，，预计将推动一批企业进行高管人事调整。。

具体到证券行业，，凭据券商中国记者梳理发现，，有5家上市券商董秘兼任财政掌管人。。

其中，，信达证券副总经理张毅“肩挑多职”，，他不仅同时兼任董秘、财政掌管人，，自去年8月起代行公司总经理职务。。在当前新规下，，张毅一人横跨数个被不容同时兼任的岗位。。

在大型券商中，，招商证券董秘刘杰同时担任公司副总裁、财政掌管人。。

此外，，董秘兼任财政掌管人的还有刚正证券李岩、中银证券刘国强、中原证券郭良勇。。上述券商将来将若何调整现有董秘的兼职铺排，，值得持续跟踪。。

据悉，，对于部门上市公司必要依照《规定》要求更换董秘或者调整兼职的，，证监会设置过渡期至2027年12月31日，，实现董秘调整、兼职优化等工作，，给上市公司预留充足的“人才寻聘”和“工作交代”功夫。。

10家券商董秘兼任副总

除兼财政总监外，，上市券商中更多董秘同时兼任副总经理或副总裁职务。。凭据券商中国记者对东方财富Choice数据的不齐全统计，，蕴含信达证券、招商证券、刚正证券在内共有10家上市券商属于此类情景。。

本次《规定》对“副经理”的兼职限度作出限定性表述——“分管经交易务”。。若何界说“经交易务”，，成为业内关注的焦点。。

一家上市券商董办人士向券商中国记者暗示，，但愿监管部门能提供更明确的指引，，“我们比力关切的是，，好比董秘同时是分管中后盾的副总经理，，是否不必要调整？”

券商中国记者把稳到，，在上述10家兼任副总经理/副总裁的董秘中，，部门人员现实重要分管中后盾业务，，如合规、风险节制等。。

一家上市中小券商董秘以为，，董秘应该能够兼管除财政以外的中后盾部门。。上海一名从事证券领域的律师也向记者暗示，，“经交易务”应作狭义理解，，即指可能直接带来创收的业务，，中后盾领域不属于这次不容领域。。

不外，，丽江一名证券领域的律师持有更严格的态度，，以为董秘的主题职责在于独立性和监督角色，，该当督促公司合规运作，，不应再分管其他任何业务。。在其看来，，董秘“专职专岗”是大势所趋。。

多名兼任执委等其他高管职务

值妥贴心的是，，当前有不少上市券商组织架构选取“执委会制”或“管委会制”，，有关人员是公司高管。。在这类券商中，，部门董秘同时担任执委会委员或管委会委员。。

有业内人士暗示，，“执委会制”有利于阐扬集体智慧，，成立更为科学、合理的决策机制和勤勉高效、民主集中的工作机制。。

凭据券商中国记者梳理，，除去前述刚正证券、中原证券、山西证券，，还有6家上市券商董秘兼任执行委员会委员或治理委员会成员，，其中蕴含多家大型券商。。

具体来看，，华泰证券董秘张辉兼执行委员会委员；银河证券董秘刘冰兼兼执行委员会委员；中信建投董秘刘乃生兼执行委员会委员；中金公司董秘梁东擎兼治理委员会成员；国元证券董秘李洲峰兼执行委员会委员；华林证券董秘姚松涛兼执委会委员、合规总监、首席风险官。。

在上述董秘中，，多名人士现实分管一线业务板块，，好比银河证券刘冰分管财富治理；中信建投刘乃生分管投行；中金公司梁东擎分管资管；国元证券李洲峰分管投行。。

券商执委会委员在司法上并不齐全等同于“副总经理”，，但在部门公司中承担了类似副总经理的职能。。若何判断董秘是否可能兼任执委，，有律师以为要安身“内容重于大局”准则。。

王智斌律师向券商中国记者暗示，，实际中，，上市金融机构内部设立的执行委员会、治理委员会等机构的成员，，即便称呼上未明确界定为《公司法》意思上的经理或副经理，，但若是其现实分管投行、资管、自营、经纪等具体经营条线，，该等兼职铺排在内容层面与《规定》所不容的“兼任分管经交易务的副经理”并无性质区别。。需明确的是，，监管部门在法律过程中一贯秉持内容重于大局的主题准则，，职务称呼的差距自身并不组成合规豁免的正当理由。。

他也谈到，，反之，，若是董秘虽担任执委会或管委会委员，，但未分管任何具体经交易务，，仅掌管合规治理、风险节制、战术规划或公司治理等非经营类职能，，该等兼职情景并不落入不容兼任的领域。。但需出格提醒的是，，即便该等兼职切合条文划定，，上市公司仍需切实保险该人员具备充足的功夫与精力，，独立、有效地推广董事会秘书的主题职责，，尤其是信息披露的真实性、正确性、齐全性及公司治理的规范性职责。。

“依照《规定》要求，，董秘工作不少、工作不轻，，兼任的岗位过多或者兼任其他工作繁重的岗位，，不利于其当真有效履职。！！！庇幸的谌耸堪凳。！！！豆娑ā诽岣叨厝沃耙，，以保险董秘有足够的功夫和精力独立推广职责，，让董秘职责最大效力地落到实处。。

责编：：王璐璐

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