起源：：自闭症男子进店拿饮料 老板暖心疏导作者：： 江若丰：：

严重难题，将持续多久

近日，外交部讲话人给中日关系做了新定性：：出现了严重难题，本原在于日本在朝当局在涉及中国台湾和军事安全领域的一系列谬误言行。

政治和外交，从来是最大的经济。中日关系将怎么影响经济，尤其是股市？？

若是你去看一下海关总署颁布的1到5月中日业务情况，可能会有点惊讶：：

以美元计，这期间中国对日本出口增长了7.1%，从日本进口增长了27.8%。

其实增长的背后，暗藏着巨大的波澜：：

在通常消费品、、、成熟制程半导体资料、、、工业设备等方面，双方根基上互不限。但在关键资料方面，双方业务量大幅萎缩。日本对华重要限度半导体高端先进制程资料（14nm以下）；中国则限度对日出口稀土和有关技术设备。

日本限度的品类重要有：：EUV光刻胶、、、ArF干式与浸没式光刻胶，高端蚀刻特气（好比六氟化钨、、、五氟化碘等），7N级超高纯电子氢氟酸，钌、、、钨、、、铱等高纯金属有机先驱体，高端硅片与衬底资料，高端抛光液（CMP）、、、靶材与电子化学品。

中方限度的品类是：：以镝、、、铽、、、钇、、、镥为代表的中重稀土，以钕、、、镨、、、镧、、、铈为代表的轻稀土，以及稀土冶炼、、、分离、、、永磁制作、、、回收技术。

最近还爆出新闻：：中方在大连截留了两个涉嫌走私稀土的日方人员。

中日的博弈，将对全球半导体供给链和AI发展过程产生显著影响，并左右一批上市公司的命运。

日本垄断全球 90% 以上高端光刻胶、、、66% 高端硅片、、、70%以上的 CMP 抛光液、、、80% 高端电子特气，对华断供后，将刺激中国国产代替，对资料类上市公司组成较大利好，但对于部门晶圆代工企业有短期利空，会影响产能。

稀土，尤其是中重稀土是好多半导体资料的刚需，所以日本企业会由于短缺稀土而烧毁部门市场，被中国和韩国企业代替。全球部门半导体资料的价值，也会因而上涨。

好比中高端MLCC由于AI服务器用量大增，正本就供给欠缺，市占率当先的几家日本企业由于短缺氧化钇、、、氧化镝、、、氧化铽被迫减产，中国企业面对可贵大机缘。

昔时日韩由于独岛（竹岛）领土争议和二战劳工赔偿争议，在半导体资料上相互报仇，匹敌持续了近4年。

这一轮中日博弈比日韩昔时更严重，并且日本限度先进半导体资料卖给中国在先（后来持续加码），是被迫绑定在美国的战车上。

再加上台海问题更关键，所以中日在半导体、、、稀土领域的博弈可能持久化。即便出现政策微调，整体管控态势不会扭转。

出格提醒：：本文为概念和信息分享，不组成任何投资建议。