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：：爆火排骨饭老板称一天亏损300多斤肉作者：
：： 陈昆坤：
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AI算力引爆存储需要 存储价值持续上行

受益于AI算力需要发作，，国内外存储行业2026年一季度业绩普遍超出市场预期！。近期A股存储板块再度成为市场焦点，，有关指数迭创新高！。

当前存储板块的上涨并非传统的周期性反弹，，行业正处于估值系统重塑的窗口期！。DRAM与NAND存储芯片需要重要被AI拉动！。

从产业周期角度来看，，二季度存储价值仍在上行，，且涨幅较为峻峭！。TrendForce集邦征询预计，，通常型DRAM二季度合约价将环比上涨58%-63%，，NAND Flash合约价将环比上涨70%-75%！。只管市场预期三季度及之后价值涨幅将逐步收窄，，但这并不转业业持久向上的趋向！。与传统消费电子需要的颠簸性分歧，，AI带来的增量需要拥有更强的持续性和确定性，，这为存储厂商提供了更有韧性的盈利预期！。客户结构中AI领域的增长，，正在扭转存储芯片的定价逻辑，，存储价值在高位持续的功夫可能超出传统周期！。

近期，，多家存储原厂与客户签定了蕴含预付款条款标持久供给和谈！。新的云厂商客户与以往客户分歧，，相比价值更在意供给！。长协订单不仅锁定了将来产能，，更彰显了下游对存储资源稀缺性的认可！。这种客户结构的变动，，正在扭转存储芯片的定价逻辑，，存储价值有望从传统的周期性颠簸转向越发不变的价值平台，，价值高点或处于一个持续性更长的平台！。